云南省股權(quán)投資政府引導(dǎo)基金管理辦法

云南省股權(quán)投資政府引導(dǎo)基金管理辦法

第一章總則

  第一條為吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資資本、項目、技術(shù)、人才向我省聚集，建立和完善我省股權(quán)投資體系，規(guī)范股權(quán)投資政府引導(dǎo)基金的設(shè)立和運(yùn)作，加快發(fā)展股權(quán)投資事業(yè)，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我省實際，制定本辦法。

  第二條云南省股權(quán)投資政府引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）是由云南省人民政府出資設(shè)立并按照市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過階段參股和跟進(jìn)投資方式開展投資，以引導(dǎo)社會資金進(jìn)入股權(quán)投資領(lǐng)域，并通過政府的引導(dǎo)和調(diào)節(jié)作用，實現(xiàn)市場資源的優(yōu)化配置，服務(wù)云南“兩強(qiáng)一堡”建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)云南經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。

  第三條引導(dǎo)基金為獨(dú)立事業(yè)法人。引導(dǎo)基金總規(guī)模為 1億元，5年分期到位，由省財政列入年度財政預(yù)算予以安排。

  第四條引導(dǎo)基金按照重大事項政府決策、基金參股不控股、項目選擇市場化、日常管理專業(yè)化、資金使用透明化和提供服務(wù)專業(yè)化的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，努力實現(xiàn)所扶持股權(quán)投資企業(yè)的市場化運(yùn)作與政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向有效結(jié)合。

  第五條省金融辦對引導(dǎo)基金參股設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行績效考評。

第二章引導(dǎo)基金投資對象

  第六條引導(dǎo)基金的投資對象為在本省行政區(qū)域內(nèi)注冊設(shè)立的各類股權(quán)投資企業(yè)，重點(diǎn)以參股方式引導(dǎo)發(fā)起設(shè)立一支綜合性的股權(quán)投資基金，并根據(jù)發(fā)展需要，按照有關(guān)決策程序?qū)徟?，可發(fā)起設(shè)立新的股權(quán)投資基金。

  第七條引導(dǎo)基金確定合作的股權(quán)投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)是在國內(nèi)外市場上投資業(yè)績突出、基金募集能力較強(qiáng)、管理經(jīng)驗成熟、各項資源豐富，具有一定品牌知名度的股權(quán)投資企業(yè)。

  第八條引導(dǎo)基金不得用于從事股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐贈等支出和對外擔(dān)保。閑置資金只能存放銀行或者購買國債。

第三章引導(dǎo)基金管理

  第九條設(shè)立云南省股權(quán)投資政府引導(dǎo)基金管理委員會(以下簡稱管委會)，由省金融辦主要領(lǐng)導(dǎo)任主任，省政府分管副秘書長任副主任，省發(fā)展改革委、工業(yè)信息化委、財政廳、審計廳、國資委等部門負(fù)責(zé)人以及引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人為成員。

第十條管委會主要履行下列職責(zé)：

  (一) 確定引導(dǎo)基金的投資方向和投資原則；

  (二) 審查批準(zhǔn)引導(dǎo)基金的資金籌集和投資計劃等重大事項；

  (三) 審查批準(zhǔn)引導(dǎo)基金章程，以及引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)提出的引導(dǎo)基金投資管理、風(fēng)險控制、收益分配、退出機(jī)制和績效考核等制度；      

  (四) 監(jiān)督指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)的管理工作；

  (五) 負(fù)責(zé)與引導(dǎo)基金投資和發(fā)展有關(guān)的其他重大事項決策。

  第十一條管委會下設(shè)評審委員會（以下簡稱評委會），負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行獨(dú)立評審，以確保引導(dǎo)基金決策的民主性和科學(xué)性。評委會主任由管委會副主任擔(dān)任，成員由省金融辦、財政廳和股權(quán)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成。成員人數(shù)應(yīng)當(dāng)為單數(shù)，其中，股權(quán)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得少于半數(shù)；引導(dǎo)基金擬投資股權(quán)投資企業(yè)的人員不得作為成員參與評審。評委會 1/2以上成員投票通過的評審結(jié)果，作為管委會的決策依據(jù)。

  第十二條設(shè)立引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)，為省金融辦下屬的獨(dú)立事業(yè)法人。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理與投資運(yùn)作事務(wù)，代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任和義務(wù)，并承擔(dān)管委會的日常工作。主要職責(zé)是：

  (一) 提出參股設(shè)立股權(quán)投資基金等發(fā)展方案；

  (二) 向參股的股權(quán)投資企業(yè)派駐經(jīng)管委會認(rèn)可的董事、監(jiān)事人選；代表引導(dǎo)基金以出資額為限對參股的股權(quán)投資企業(yè)行使股東權(quán)利，承擔(dān)股東義務(wù)；

  (三) 管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)，適時提出股權(quán)退出方案，報經(jīng)管委會批準(zhǔn)后，負(fù)責(zé)實施股權(quán)退出工作；

  (四) 組織社會中介機(jī)構(gòu)對參股的股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行年度專項審計，檢查引導(dǎo)基金所支持項目的運(yùn)作情況，定期向管委會匯報，并對審計結(jié)果提出處理意見；

  (五) 分析評價引導(dǎo)基金的投資效果，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的投資風(fēng)險管理和控制，每季度向省財政廳和管委會報送引導(dǎo)基金運(yùn)行的分析評價報告和相應(yīng)的財務(wù)報表、年度決算報表、統(tǒng)計報表；

  (六) 建立擬投資項目庫，向所投資股權(quán)投資企業(yè)推薦投資項目；

  (七) 管委會確定的其他事項。

  第十三條引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過公開招標(biāo)或其他合理方式選擇具備資質(zhì)的銀行機(jī)構(gòu)托管引導(dǎo)基金，報經(jīng)管委會批準(zhǔn)后，與托管銀行簽訂基金托管協(xié)議，妥善保管基金賬戶。托管銀行定期向引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)報送專用賬戶資金運(yùn)行情況。

  第十四條引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定制定基金會計核算辦法和引導(dǎo)基金財務(wù)管理制度，并報管委會備案。

  第十五條經(jīng)管委會批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)成立后前 4年從引導(dǎo)基金資本金總額中提取不高于資本金總額 1%的資金作為年度管理費(fèi)，所提取的管理費(fèi)待引導(dǎo)基金產(chǎn)生收益后予以彌補(bǔ)，以確保引導(dǎo)基金資本金的保值增值，第 5年及以后年度管理費(fèi)從引導(dǎo)基金收益中提取。引導(dǎo)基金管理費(fèi)專項用于彌補(bǔ)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本，管委會、評委會和引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)的日常辦公支出、人員工資支出、辦公設(shè)備購置和投資所需的咨詢、調(diào)研、評估、論證等有關(guān)管理支出。

第四章階段參股

  第十六條階段參股是指引導(dǎo)基金向股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持和吸引社會資本在云南發(fā)起設(shè)立新的股權(quán)投資基金。

  第十七條符合下列條件的股權(quán)投資管理企業(yè)在設(shè)立股權(quán)投資基金時，可以申請引導(dǎo)基金參股：

  (一) 實收資本（或者出資額）在 3000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；

  (二) 有明確的投資領(lǐng)域，且投資于本省行政區(qū)域內(nèi)的項目資金不低于 70%；

  (三) 管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機(jī)制，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法，無違法記錄；

  (四) 管理團(tuán)隊具有 3年以上從業(yè)經(jīng)驗，至少有 3名具備 5年以上股權(quán)投資或者相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員，具有較高的政策水平和管理水平；

  (五) 符合管委會的其他有關(guān)規(guī)定。

引導(dǎo)基金對單個股權(quán)投資企業(yè)的參股比例，最高不超過參股股權(quán)投資企業(yè)實收資本(或者出資額)的 10％。引導(dǎo)基金不能成為控股股東。

  第十八條引導(dǎo)基金的參股期限應(yīng)當(dāng)不超過 5年。在參股的股權(quán)投資企業(yè)營運(yùn)正常且業(yè)績穩(wěn)定后，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)時機(jī)將所持有的股份退出。退出方式主要包括：股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他股東，公開轉(zhuǎn)讓股權(quán)，參股股權(quán)投資企業(yè)到期后清算退出。

  第十九條引導(dǎo)基金不干預(yù)所參股的股權(quán)投資企業(yè)日常管理，不擔(dān)任所參股的公司型股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)或者有限合伙型股權(quán)投資企業(yè)的普通合伙人，不參與設(shè)立股權(quán)投資管理企業(yè)。

  第二十條引導(dǎo)基金參股引導(dǎo)設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在《投資合作協(xié)議》中明確下列事項：

  (一) 在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出；

  (二) 參股股權(quán)投資企業(yè)的其他股東不得先于引導(dǎo)基金退出；

  (三) 參股股權(quán)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，股東共有的剩余財產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金；

  (四) 股權(quán)投資企業(yè)其他投資者與引導(dǎo)基金的出資應(yīng)當(dāng)按照約定比例同時到位，參股的股權(quán)投資企業(yè)未按照約定的投資方向及比例投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出；

  (五) 股權(quán)投資企業(yè)承諾按照本辦法及股權(quán)投資有關(guān)管理辦法進(jìn)行投資運(yùn)作。

第五章跟進(jìn)投資

  第二十一條跟進(jìn)投資是指對股權(quán)投資企業(yè)選定投資的企業(yè)或者項目，引導(dǎo)基金與股權(quán)投資企業(yè)共同投資的行為。第二十二條股權(quán)投資企業(yè)在選定投資項目或者實際完成投資 1年內(nèi)，可以申請引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資。

  第二十三條被跟進(jìn)的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式對企業(yè)進(jìn)行投資，按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案。第二十四條引導(dǎo)基金按照被跟進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)實際投資額 30％以下的比例跟進(jìn)投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格不高于被跟進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)的最高投資價格，單個項目原則上不超過 500萬元，且對一個項目只能進(jìn)行 1次跟進(jìn)投資。

  第二十五條對于符合條件的跟進(jìn)投資項目，引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)在報經(jīng)管委會同意并確認(rèn)股權(quán)投資企業(yè)已全部出資后，方可按照雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。

  第二十六條引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán),引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與共同投資的股權(quán)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出條件等內(nèi)容。

  第二十七條引導(dǎo)基金采取跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)應(yīng)當(dāng)在 5年內(nèi)退出。

  第二十八條引導(dǎo)基金與被跟進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)簽訂的《投資協(xié)議》中應(yīng)當(dāng)明確：被跟進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)，被投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，引導(dǎo)基金清償權(quán)在被跟進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)之前。

第六章引導(dǎo)基金收益分配與退出

  第二十九條引導(dǎo)基金的投資收益可以進(jìn)行分配。引導(dǎo)基金投資收益在補(bǔ)足本金的基礎(chǔ)上，部分投資收益用于引導(dǎo)基金管理費(fèi)用支出，其余部分用于引導(dǎo)基金滾動發(fā)展。

  第三十條引導(dǎo)基金退出價格按照公共財政原則和引導(dǎo)基金運(yùn)作情況確定。引導(dǎo)基金投入 3年以內(nèi)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格按照不低于引導(dǎo)基金原始投資額確定；3年以上（含 3年）的，轉(zhuǎn)讓價格按照不低于引導(dǎo)基金原始投資額與轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率（復(fù)利）計算的收益之和確定。

  第三十一條引導(dǎo)基金的存續(xù)期為 10至 15年。引導(dǎo)基金終止后，引導(dǎo)基金資本金總額及剩余收益全部歸還財政。

第七章監(jiān)督與考評

  第三十二條引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系。省財政廳和省金融辦牽頭建立制定績效考核制度和績效考評辦法，省審計廳配合，對引導(dǎo)基金實施的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評估考評，作為落實激勵與約束機(jī)制的依據(jù)，并報管委會備案。

  第三十三條引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定引導(dǎo)基金章程，明確引導(dǎo)基金運(yùn)作、決策及管理的具體程序和規(guī)定。

第八章附則

  第三十四條本辦法自 2011年 9月 1日起施行。